Рынок полимеров 2021. Тренды и прогнозы

Пандемия 2020 расставила иные приоритеты на рынке полимеров. Равновесие сместилось в сторону роста производства товаров медицинского применения, продуктов питания, упаковочных пленок, бытовой техники. Одновременно с этим снизился спрос в автомобильной, строительной, электронной отрасли, а также в области производства товаров промышленного применения.

Существующие производственные задачи нам пришлось решать в более сложных условиях. Многие предприятия прошли через фазы восстановления и обновления. Такое повышение устойчивости бизнеса и обеспечение гибкости, безусловно, поможет организациям продвинуться вперед на пути выхода из кризиса COVID-19 к следующему нормальному состоянию.

Нынешняя волатильность рынка вынуждает компании заново изобретать себя, выбирая дальновидные стратегии, которые позволят им стать лидерами отрасли в будущем. Ключевой вопрос заключается в том, как скоро рынок восстановится от последствий блокировок, сбоев в поставках и приспособится к изменениям в поведении клиентов. Организации по всему миру постепенно сглаживают свои кривые восстановления, используя современные технологии, а также опираясь на вероятные пессимистичные и оптимистичные сценарии ближайшего будущего.

Рассмотрим основные влияющие факторы рынка полимеров для оценки перспективы на февраль 2021.

Повышение стоимости перевозки грузов морем начало влиять на конечную стоимость импортного сырья уже с ноября прошлого года, когда резко возрос спрос на перевозки межу США и Китаем. Сначала это привело к дефициту контейнеров в только этом направлении, далее проблема с задержкой судов обрела мировой характер. Острая нехватка контейнерного оборудования в Азии неизбежно ведет к росту себестоимости импортного сырья и материалов. По информации от транспортных компаний, рассчитывать на снижение тарифов на логистику импортных морских грузов можно не раньше июня 2021.

ABS-пластик. Азия

В конце 2020 года мы наблюдали снижение цен на АБС-пластик, но уже в конце января производители АБС подняли уровень предложения на фоне прогнозов спроса на АБС-пластик после праздников в Китае. Спрос в секторе бытовой техники сохраняется, но тем не менее конечные потребители не хотят делать запасы, опасаясь снижения спроса после праздников, а также на фоне мер по контролю за распространением пандемии.

Фокус дискуссий переместился на мартовские поставки, рыночные настроения улучшились, и поставщики, вероятно, еще больше повысят предложения по мартовским -пластик, так и на сырьевой стирол.

Предполагается, что некоторые производства могут закрыться на короткий период и перезапуститься раньше, чем ожидалось, как было рекомендовано правительством, чтобы ограничить перемещение по стране и контролировать распространение COVID-19. Следует отметить, что основные производители бытовой техники практически не меняли планов своей работы.

АБС-пластик. Европа

Напряженные поставки продолжали стимулировать европейский рынок АБС-пластика в Европе в течение прошлой недели. Несколько участников рынка в течение месяца отмечали, что ситуация в первые недели 2021 года в Европе была более напряженной, чем в последние недели 2020 года. Стоимость полимера стала менее приоритетной для клиентов, производители почти единогласно отмечают возникшую проблему с доступностью сырья.

Сокращение потоков азиатского АБС-пластика в Европу стало ключевым фактором ужесточения европейского рынка во второй половине 2020 года. В результате уровни азиатских спотовых цен превысили европейские уровни в период с конца августа по начало декабря 2020. Большой разрыв между контрактными ценами на формульной основе и ценой продажи материала из наличия заставляет производителей АБС-пластика затягивать подписание долгосрочных контрактов.

Исходные мономеры. Акрилонитрил, бутадиен, стирол

Что касается сырья, то азиатский рынок акрилонитрила оставался стабильным в течение прошлой неделе, что обусловлено поддержкой оказанной конкурирующим спросом из других регионов, а также положительной маржинальностью АБС-пластика. Спотовая цена акрилонитрила более чем удвоилась с 28 апреля 2020 года, когда она достигла самой низкой точки за 11 лет из-за пандемии.

Мономер стирола вырос на прошлой неделе, несмотря на влияние наращивания запасов и замедления спроса. CFR China styrene достиг почти двухмесячного максимума на фоне оптимистичных настроений в марте и апреле 2021. Как ожидается, рост цены продолжится в ближайшее время, так как Китай планирует отправить на экспорт 21-29 тысяч тонн стирола, снизив тем самым свои запасы. На рост цен на стирол влияет также высокий спрос на АБС-пластик.

Цена бутадиена на азиатском рынке упала, достигнув минимума за четыре месяца из-за избытка предложений на рынке. Производители сырья надеются на изменение тенденции и рост спроса. Также возможен сценарий, когда ряд производителей сырья перераспределит мощности в пользу производства этилена, снизив производство бутадиена, поскольку маржинальность этилена сейчас намного выше. Новые мощности по производству бутадиена планируют ввести Yeochun (Юж. Корея) — 130 000 тонн в течении этой недели и Zhejiang Petrochemical (Китай) — 200 000 тонн в мае-июне 2021 года. В Европе также наблюдается снижение цен на бутадиен.

Линейный полиэтилен высокого давления (ЛПЭВД)

Азия

Трейдеры сообщили, что цены на ЛПЭВД в Азии оставались стабильными на прошлой неделе из-за затишья спроса в преддверии предстоящего Лунного Нового года. Импорт упал на 10% по отношению к предыдущему месяцу. Тем не менее маржинальность полимера может снизиться в будущем, поскольку рынок переживает период избыточных мощностей и циклического спада. Вторая волна мощностей будет запущена в Азии ко второй половине этого года. Это вынудит производителей с низкими издержками в США, на Ближнем Востоке и в России конкурировать между собой в Азии.

Европа

Европейские спотовые цены на ЛПНП продолжали расти на фоне ограниченного предложения, поскольку влияние снижения темпов производства полиэтилена по всей цепочке поставок в сочетании с ростом стоимости сырья и здоровым спросом с начала года продолжало приводить к росту цен. В то же время ожидания того, что предложение сохранится или даже еще больше сократится, стимулировали продажи в январе.

Источники указывают на отсутствие импорта из США и с Ближнего Востока, вызванное воздействием блокировок на логистические системы, которые оставили глобальные контейнерные поставки несбалансированными и недоступными для других участников рынка. Это воздействие, по мнению некоторых, привело к резкому росту транспортных расходов. Стоимость фрахта выросла по крайней мере втрое с сентября, что стало причиной увеличения конечной стоимости объемов.

Полиэтилен низкого давления (ПЭНД)

Азия

Цены на ПЭНД в Южной Азии были в основном стабильными, так как участники рынка ждали новых предложений на следующий месяц. По мнению участников рынка, кризис предложения сохраняется, спрос в предстоящем феврале, скорее всего, будет устойчивым. Азиатские цены на ПЭНД-пленку были стабильны на прошлой неделе из-за замедления спроса, учитывая затишье в преддверии Лунного Нового года в феврале. Производственные предприятие проинформировали рынок о том, что они закончили пополнение складов готовой продукцией перед праздниками и начали закрывать заводы, позволяя рабочим провести время со своими семьями.

Европейские спотовые цены на ПЭНД показали самый резкий рост, причем источники указывали на сокращение поставок этиленового сырья, что привело к сокращению производства пленки высокой плотности в некоторых частях Европы.

Исходные мономеры. Этилен.

Азиатские спотовые цены на этилен были всю прошлую неделю под давлением вялого спроса со стороны китайских покупателей на фоне роста числа случаев заболевания COVID-19 внутри страны. Ослабление цен на этилен и снижение маржинальности от продаж этилена на спотовом рынке в Азии будут способствовать снижению объемом экспорта.

После объявления о возобновлении производств Borealis и Ineos цены на этилен в Европе снизились в начале недели. Европейские спотовые цены на этилен упали по сравнению с контрактной ценой также на фоне повышение предложения. Производители, скорее всего, предпочтут сохранить этилен в собственном обороте для повышения прибыльности.

Полипропилен (ПП)

Азия

Азиатские рынки полипропилена оставались стабильными в течение прошлой недели. Тем временем продавцы нацелились на другие, более привлекательные, рынки в Африке, Турции, Латинской Америке и Северной и Южной Америке, сообщили источники. Со следующей недели многие местные логистические компании перестанут принимать новые заказы на грузовые перевозки. Рынок ожидает, что китайский спрос на ПП замедлится в ближайшее время, так как многие переработчики в Азии постепенно закрываются в преддверии праздников.

Европа

Европейский рынок полипропилена продолжал расти на фоне сильного покупательского интереса и дефицита предложения. Рынок остается несбалансированным на фоне резкой динамики спроса и предложения. Cпотовые цены выросли на 15% с начала года, достигнув уровня цен, который в последний раз наблюдался в октябре 2018 года.

Темпы экспорта из Европы замедлились к концу января, поскольку производители работали над выполнением крупных контрактных заказов. Между тем участники рынка ожидают ограничения импорта в феврале, особенно с Ближнего Востока, поскольку эти поставки были перенаправлены в другие пункты назначения.

Уровень запасов у производителей остается низким на фоне сильного спроса со стороны переработчиков, которые делали предварительные покупки, заполняя контейнеры в преддверии февраля. Спрос на февраль остается высоким, что заставляет некоторых производителей отказаться от заказчиков, которые ищут спотовый материал.

Рынок ожидает повышения цены контракта на европейский пропилен в феврале. Производители полипропилена, в свою очередь, надеются добиться повышения, значительно превышающего рост цен на мономер.

Исходные мономеры. Пропилен

Азия

Рынок импорта пропилена в Азии оставался стабильным на прошлой неделе, поскольку покупатели присматривались к внутренним поставкам, которые были дешевле и доступнее. Стремление местных поскорее распродать объемы оказало влияние на понижение цен на пропилен в Азии.

В Европе в феврале ожидается сильный спрос со стороны импорта.

Европейский рынок пропилена вырос на прошлой неделе, по причине сохранения напряженности в поставках. Ожидается, что рост цен на пропилен в Европе продолжится. Производители ПП работают максимальными темпами, чтобы удовлетворить спрос, хотя некоторые из них ограничены в своем производстве из-за проблем с поставками достаточного количества исходного пропилена. Некоторые участники рынка ожидают, что доступность пропилена несколько улучшится в феврале, поскольку предложение будет дополнено импортом с Ближнего Востока.

Поставки с нефтеперерабатывающих заводов, скорее всего, останутся ограниченными, что связано с продолжающимися блокировками в Европе из-за пандемии. Участники ожидают, что с января цена на пропилен вырастет на 60-90 евро за тонну, учитывая высокий спрос и рост цен на добываемую нефть.

Компания ЮСИДЖИ — Ваш надежный партнер при любых колебаниях стоимости сырья и изменениях конъюнктуры рынка.